Cambio en syllabus FRM 2026: Riesgos Actualizados
El FRM 2026 refleja la evolución del sistema financiero hacia un entorno donde la gestión de riesgos es cada vez más sofisticada. El fortalecimiento de temas como liquidity risk, inteligencia artificial y riesgos climáticos demuestra que los gestores de riesgo deben estar preparados para enfrentar desafíos cada vez más complejos
¿Sabías que los profesionales especializados en gestión de riesgos son cada vez más demandados por bancos y entidades financieras en América Latina? En un entorno marcado por volatilidad económica, cambios regulatorios y riesgos climáticos, dominar la gestión de riesgos se ha convertido en una habilidad clave. Para 2026, el contenido del examen incorpora nuevas áreas de análisis como liquidity risk, governance de inteligencia artificial y riesgos climáticos, competencias cada vez más relevantes también para el mercado financiero peruano.
¿Cuáles son los cambios?
El programa FRM mantiene su estructura clásica de dos partes:
- FRM Part I: fundamentos de gestión de riesgos
- FRM Part II: aplicación avanzada de modelos y estrategias de riesgo
Para 2026, los cambios más importantes se concentran principalmente en FRM Part II, donde se han reforzado temas relacionados con nuevas fuentes de riesgo en los mercados globales.
Liquidity Risk y Private Markets
Uno de los ajustes más relevantes es el fortalecimiento del contenido relacionado con liquidity risk management y private markets y activos alternativos. Estos temas se han vuelto especialmente importantes debido a la creciente participación de fondos privados, capital privado y mercados menos líquidos dentro de las estrategias de inversión institucional.
AI Governance
La adopción de inteligencia artificial en instituciones financieras también introduce nuevos riesgos. Estas habilidades son cada vez más necesarias en bancos que utilizan modelos predictivos y analítica avanzada para evaluar riesgos financieros.
Por esta razón, el syllabus FRM ahora incluye mayor énfasis en:
- cambios regulatorios ambientales
- riesgos físicos derivados del cambio climático
- transición energética
Risk y Finanzas Sostenibles
Otro tema que gana relevancia dentro del FRM es el análisis de climate risk. Sectores como minería, energía e infraestructura están particularmente expuestos a este tipo de riesgos. Los gestores de riesgo pueden afectar portafolios de inversión y sistemas financieros, y deben comprender factores como:
- cambios regulatorios ambientales
- riesgos físicos derivados del cambio climático
- transición energética
Examen 2026: fecha y estructura
El examen del programa Financial Risk Manager (FRM) se rinde dos veces al año; Mayo y Noviembre. Las evaluaciones se realizan en centros autorizados a través de PSI Testing, incluyendo sedes disponibles en Lima.
En términos de preparación, la mayoría de candidatos exitosos dedica aproximadamente entre 200 a 300 horas de estudio por cada parte del examen.
Tasas de aprobación
El FRM es una certificación exigente, pero con tasas de aprobación ligeramente superiores a otras certificaciones financieras internacionales. Los resultados recientes muestran que las tasas de aprobación suelen ubicarse aproximadamente el 45% y 50% por cada parte del examen. Esto significa que la preparación estructurada sigue siendo un factor clave para lograr avanzar en el programa.
En FRM Part I, los módulos de market risk y credit risk representan una parte importante del examen, por lo que dominar estos conceptos es fundamental. La certificación Financial Risk Manager (FRM) se ha convertido en una credencial altamente valorada en áreas como; consultoría financiera, gestión de riesgos bancarios y gestión de portafolios.
Entidades financieras y corporaciones buscan cada vez más profesionales capaces de identificar, medir y gestionar riesgos financieros complejos.